기술적 분석이란?

기술적 분석이 무엇인가요?

기술적 분석은 가격, 거래량 등 시장 활동에서 생성된 통계를 분석하여 유가증권(주식, 채권, 통화 등)을 평가하는 방법입니다. 기술적 분석의 목표는 과거 시장 데이터에서 향후 가격 변동을 예측하는 데 사용할 수 있는 패턴과 추세를 파악하는 것입니다.

차트 분석가는 차트, 보조지표, 오실레이터 등 다양한 도구와 기법을 사용해 시장 데이터에서 패턴과 신호를 식별합니다. 예를 들어, 일정 기간 동안 주식 가격의 이동 평균을 살펴보고 주식이 상승 또는 하락 추세인지 판단할 수 있습니다. 또한 주식이 반등하거나 돌파하는 경향이 있는 가격대인 지지선과 저항선을 살펴볼 수도 있습니다.

기술적 분석은 기업의 재무 및 경제 데이터를 분석하여 성장 가능성과 수익성을 평가하는 펀더멘털 분석과 함께 사용되는 경우가 많습니다. 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 함께 사용하면 투자자가 증권 매매에 대해 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

 

기술적 분석: 기본 가정

기술적 분석은 시장 행동과 가격 움직임의 본질에 대한 특정 기본 가정을 기반으로 합니다. 다음은 기술적 분석에서 가장 중요한 몇 가지 가정입니다:

가격은 이용 가능한 모든 정보를 반영한다: 기술적 분석가는 유가증권에 대해 이용 가능한 모든 정보가 가격에 반영된다고 가정합니다. 여기에는 펀더멘털 정보(예: 재무제표 및 경제 지표)와 시장 심리(예: 투자자 심리 및 감정)가 모두 포함됩니다.

가격 변동은 무작위적이지 않습니다: 기술적 분석가들은 가격 움직임이 무작위적인 것이 아니라 식별하고 예측할 수 있는 특정 패턴을 따른다고 생각합니다. 이는 인간의 행동이 완전히 무작위적이지 않고 특정 패턴과 경향을 반복하는 경향이 있다는 가정에 근거합니다.

역사는 반복됩니다: 기술 분석가들은 과거에 발생했던 패턴과 추세가 미래에도 반복될 것이라고 가정합니다. 이는 인간의 행동은 시간이 지나도 일관성을 유지하는 경향이 있으며, 시장 참여자도 비슷한 상황에 비슷하게 반응할 것이라는 믿음에 근거합니다.

추세는 존재합니다: 기술 분석가는 시장에 추세가 존재하며 이러한 추세를 파악하여 미래 가격 변동을 예측할 수 있다고 가정합니다. 이는 시장이 무작위로 움직이는 것이 아니라 방향성을 가지고 움직이는 경향이 있다는 믿음에 근거합니다.

기술적 분석은 트레이딩 기회를 식별하는 데 사용할 수 있습니다: 마지막으로 기술 분석가는 분석을 통해 미래 가격 변동을 예측하여 트레이딩 기회를 식별할 수 있다고 가정합니다. 이는 패턴과 추세가 잠재적 지지선과 저항선, 거래 진입점과 청산점을 식별하는 데 사용될 수 있다는 믿음에 근거합니다.

 

 

어떠한 장단점이 있나요?

기술적 분석의 장점과 한계는 다음과 같습니다:

장점:

객관적인 분석: 기술적 분석은 객관적인 데이터와 차트에 의존하므로 트레이더는 감정이 아닌 사실에 근거해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
과거 정확도: 기술적 분석은 과거 가격 및 거래량 데이터를 사용하며, 이를 분석하여 미래 시장 움직임을 정확하게 예측하는 패턴과 추세를 파악할 수 있습니다.
다양성: 기술적 분석은 주식, 채권, 통화, 원자재 등 다양한 금융시장을 분석하는 데 사용할 수 있습니다.
효율성: 기술적 분석은 트레이더가 잠재적 매매 기회를 빠르게 파악하고 시장 진입 또는 청산 시점에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

 

단점:

주관성: 기술적 분석은 데이터 해석에 의존하며, 이는 분석가에 따라 다를 수 있습니다. 이로 인해 의견과 예측에 차이가 있을 수 있습니다.
과거 수익률이 미래 수익률을 예측하지 못할 수도 있습니다: 과거 패턴은 도움이 될 수 있지만 미래의 시장 움직임을 정확하게 예측한다는 보장은 없습니다.
펀더멘털 분석 부족: 기술적 분석은 경제 지표, 기업 뉴스, 지정학적 이벤트 등 시장 움직임에 영향을 줄 수 있는 펀더멘털 요인을 무시합니다.
보조지표에 지나치게 의존: 기술적 분석가가 특정 지표에 지나치게 의존하면 터널 시야를 갖게 되어 다른 중요한 시장 신호를 놓칠 수 있습니다.

 

 

어떤 방법들이 있나요?

이동평균: 이동평균은 지속적으로 업데이트되는 평균 가격을 생성하여 가격 데이터를 곡선으로 표시해주는 간단한 기술적 분석 도구입니다.

상대강도지수(RSI): RSI는 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하는 모멘텀 오실레이터입니다.

볼린저 밴드: 볼린저 밴드는 단순 이동 평균에서 두 표준 편차만큼 떨어진 곳에 표시된 밴드 세트입니다. 밴드의 폭을 조정하여 민감도를 높이거나 낮출 수 있습니다.

피보나치 되돌림: 피보나치 되돌림은 잠재적인 지지 및 저항 영역을 식별하는 데 사용되는 기술적 분석 도구입니다.

MACD: 이동평균 컨버전스 다이버전스(MACD)는 두 이동평균 간의 관계를 보여주는 추세 추종 모멘텀 지표입니다.

스토캐스틱 오실레이터: 스토캐스틱 오실레이터는 주가의 종가를 특정 기간 동안의 가격 범위와 비교하는 모멘텀 지표입니다.

캔들 차트: 캔들 차트는 일정 기간 동안의 가격 변동을 나타내는 데 사용됩니다. 캔들 차트는 각각 특정 기간을 나타내는 일련의 캔들로 구성되며, 캔들의 크기와 모양이 해당 기간 동안의 가격 변동을 나타냅니다.

이러한 지표는 기술적 분석에 사용되는 몇 가지 지표에 불과합니다. 트레이더의 선호도와 트레이딩 스타일에 따라 사용할 수 있는 기법과 도구는 더욱 다양합니다.

 

 

자신만의 기법 만들기

자신만의 트레이딩 계획을 세우는 것은 금융시장에서 성공하고자 하는 모든 트레이더에게 필수적인 단계입니다. 다음은 종합 트레이딩 계획을 세우는 데 도움이 되는 몇 가지 단계입니다:

목표 정의하기: 트레이딩 계획 수립의 첫 단계는 목표를 정의하는 것입니다. 여기에는 트레이딩 스타일 결정, 위험 허용 범위 파악, 수익 및 손실 목표 설정 등이 포함됩니다.

시장을 선택합니다: 다음으로 거래할 시장을 선택합니다. 여기에는 주식, 외환, 원자재 또는 기타 금융상품이 포함될 수 있습니다.

시장 상황을 분석합니다: 철저한 시장 분석을 통해 잠재적 트레이딩 기회를 파악합니다. 여기에는 기술적 분석, 펀더멘털 분석 또는 이 두 가지를 조합한 분석이 포함될 수 있습니다.

트레이딩 전략 개발: 시장 분석을 바탕으로 목표와 위험 허용 범위에 맞는 트레이딩 전략을 개발합니다. 여기에는 구체적인 진입 및 청산 시점, 손절 및 이익실현 수준, 포지션 규모 등이 포함되어야 합니다.

트레이딩 규칙을 정하세요: 트레이딩 진입/청산 시점, 거래당 최대 위험 감수 금액, 실시간 거래 관리 방법 등 트레이딩에 대한 명확한 규칙을 정하세요.

전략을 테스트하세요: 전략을 실시간으로 적용하기 전에 데모 계좌 또는 모의 트레이딩을 통해 테스트하여 다양한 시장 조건에서 실적이 어떻게 나오는지 확인하세요.

검토 및 수정: 수익률, 시장 상황, 새로운 정보를 바탕으로 트레이딩 계획을 지속적으로 검토하고 수정하세요.

이 단계를 따르면 목표, 위험감수성향, 트레이딩 스타일에 맞는 견고한 트레이딩 계획을 세울 수 있어 시간이 지남에 따라 더 성공적인 트레이더가 될 수 있습니다.